ระบบธนาคารกลางสหรัฐ

ระบบธนาคารกลางสหรัฐผู้มีอำนาจการธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา ทำหน้าที่เป็นตัวแทนด้านการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯเป็นผู้ดูแลบัญชีสำรองของธนาคารพาณิชย์ปล่อยเงินกู้ให้กับธนาคารพาณิชย์และดูแลการจัดหาสกุลเงินรวมถึงเหรียญโดยประสานงานกับโรงกษาปณ์ของสหรัฐฯ ระบบนี้สร้างขึ้นโดย Federal Reserve Act ซึ่งประธานาธิบดี Woodrow Wilson ได้ลงนามในกฎหมายเมื่อวันที่ 23 ธันวาคม พ.ศ. 2456 ประกอบด้วยคณะกรรมการของระบบธนาคารกลางสหรัฐธนาคารกลางสหรัฐ 12 แห่งคณะกรรมการตลาดกลางเปิดและ Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ซึ่งได้รับอนุญาตในปี 2010 โดย Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (CFPB สันนิษฐานว่าเป็นหน้าที่บางประการของสภาที่ปรึกษาผู้บริโภคในอดีตซึ่งมีอยู่ตั้งแต่ปี 2519 ถึง 2554) มีธนาคารสมาชิกหลายพันคน

แบบทดสอบองค์กรโลก: เรื่องจริงหรือนิยาย? ฝรั่งเศสเป็นสมาชิกของกลุ่มแปด

คณะกรรมการผู้ว่าการเจ็ดคนของระบบ Federal Reserve กำหนดข้อกำหนดการสำรองของธนาคารสมาชิกภายในขอบเขตตามกฎหมายตรวจสอบและกำหนดอัตราคิดลดที่กำหนดโดยธนาคารกลาง 12 แห่งและตรวจสอบงบประมาณของธนาคารสำรอง ประธานคณะกรรมการได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งสี่ปีโดยประธานาธิบดีแห่งสหรัฐอเมริกา

ธนาคารของ Federal Reserve เป็น บริษัท เอกชนที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายว่าด้วย Federal Reserve Act เพื่อให้บริการสาธารณะ มันอยู่ภายใต้คณะกรรมการของคณะกรรมการเก้าคนโดยหกคนได้รับการเลือกตั้งจากธนาคารสมาชิกและสามคนได้รับการแต่งตั้งจากคณะกรรมการบริหารของระบบธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารของ Federal Reserve 12 แห่งตั้งอยู่ในแอตแลนตา บอสตัน; ชิคาโก; คลีฟแลนด์; ดัลลัส; แคนซัสซิตีมิสซูรี; มินนิอาโปลิสมินนิโซตา; เมืองนิวยอร์ก; นครฟิลาเดลเฟีย; ริชมอนด์เวอร์จิเนีย; เซนต์หลุยส์มิสซูรี; และซานฟรานซิสโก

คณะกรรมการ Federal Open Market จำนวน 12 คนซึ่งประกอบด้วยสมาชิก 7 คนของคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งนิวยอร์กและสมาชิก 4 คนที่ได้รับเลือกจากธนาคารกลางสหรัฐมีหน้าที่กำหนดนโยบายของธนาคารกลางของสหรัฐให้ ส่งเสริมวัตถุประสงค์ในระยะยาวของเสถียรภาพราคา (เช่นการควบคุมอัตราเงินเฟ้อผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย) และการจ้างงานที่ยั่งยืนสูงสุด สภาที่ปรึกษาแห่งสหพันธรัฐซึ่งมีหน้าที่เป็นที่ปรึกษาโดยเฉพาะประกอบด้วยตัวแทน 1 คนจากแต่ละเขตของธนาคารกลาง 12 แห่ง

ระบบธนาคารกลางสหรัฐใช้อำนาจในการกำกับดูแลในหลาย ๆ วิธีที่สำคัญที่สุดอาจถูกจัดประเภทเป็นเครื่องมือในการควบคุมโดยตรงหรือโดยอ้อม การควบคุมโดยตรงรูปแบบหนึ่งสามารถใช้บังคับได้โดยการปรับอัตราส่วนเงินสำรองตามกฎหมายกล่าวคือสัดส่วนของเงินฝากที่ธนาคารสมาชิกต้องมีไว้ในบัญชีสำรองซึ่งจะเป็นการเพิ่มหรือลดจำนวนเงินกู้ใหม่ที่ธนาคารพาณิชย์สามารถทำได้ เนื่องจากเงินให้กู้ยืมก่อให้เกิดเงินฝากใหม่ปริมาณเงินที่อาจเกิดขึ้นจึงขยายตัวหรือลดลง

ปริมาณเงินอาจได้รับอิทธิพลจากการใช้อัตราคิดลดซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐเรียกเก็บจากเงินกู้ยืมระยะสั้นที่มีหลักประกันให้กับธนาคารสมาชิก เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วธนาคารจะขอสินเชื่อเหล่านี้เพื่อรักษาเงินสำรองในระดับที่ต้องการการเพิ่มขึ้นของต้นทุนของเงินกู้ดังกล่าวจึงมีผลคล้ายกับการเพิ่มความต้องการเงินสำรอง

วิธีการควบคุมทางอ้อมแบบคลาสสิกคือการดำเนินการในตลาดเปิดซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายเป็นครั้งแรกในปี ค.ศ. การขายหรือซื้อหลักทรัพย์ของธนาคารกลางสหรัฐในตลาดเปิดมีแนวโน้มที่จะลดหรือเพิ่มขนาดเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์ เช่นเมื่อธนาคารกลางสหรัฐขายหลักทรัพย์ผู้ซื้อจะจ่ายเงินให้กับพวกเขาด้วยเช็คที่ดึงมาจากเงินฝากซึ่งจะช่วยลดเงินสำรองของธนาคารที่ใช้เช็คนั้น

เครื่องมือควบคุมทั้งสามที่อธิบายไว้ในที่นี้ได้รับการยอมรับว่ามีประสิทธิภาพในการป้องกันอัตราเงินเฟ้อในช่วงที่มีกิจกรรมทางเศรษฐกิจสูงมากกว่าการฟื้นฟูจากช่วงเวลาที่ตกต่ำ การควบคุมเพิ่มเติมที่คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐใช้เป็นครั้งคราวคือการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์

ธนาคารกลางสหรัฐมีอำนาจกำกับดูแลและกำกับดูแลอย่างกว้างขวางเหนือธนาคารที่เช่าเหมาลำของรัฐและ บริษัท โฮลดิ้งของธนาคารรวมถึงธนาคารต่างประเทศที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา ผ่าน CFPB ยังมีส่วนร่วมในการรักษาสิทธิ์เครดิตของผู้บริโภค หนึ่งในตำแหน่งประธานที่ยาวนานที่สุดของคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐคืออลันกรีนสแปนซึ่งเข้ารับตำแหน่งในเดือนสิงหาคม 2530 และดำรงตำแหน่งจนถึงเดือนมกราคม 2549 ในปี 2557 เจเน็ตเยลเลนกลายเป็นผู้หญิงคนแรกที่ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการและดำรงตำแหน่งจนถึงปี 2561

บทความนี้ได้รับการแก้ไขและปรับปรุงล่าสุดโดย Patricia Bauer ผู้ช่วยบรรณาธิการ